Popular se prepara para pruebas de estrés con emisión de CoCos-IFR

viernes 4 de julio de 2014 17:27 CEST
 

Por Aimee Donnellan

LONDRES, 4 jul (IFR/Reuters) - Banco Popular tiene previsto realizar la próxima semana una emisión de valores perpetuos con un elevado umbral para su conversión en acciones que le permitirá reforzar su balance antes de las pruebas de resistencia al sector en Europa.

Las entidades coordinadoras de la colocación de estos bonos perpetuos non-call a cinco años son Crédit Agricole (CIB), Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley y UBS.

Su conversión en capital sólo se produce cuando el ratio de capital de la entidad cae por debajo del umbral del 7 por ciento.

En principio está previsto que el roadshow o las reuniones con los inversores tengan lugar el lunes y los libros se puedan abrir entre el martes o miércoles para una emisión que podría tener un volumen de entre 500 millones y 750 millones de euros.

En octubre pasado, Banco Popular también cerró una emisión de deuda de convertibles por unos 500 millones en la que ofreció un interés del 11,5 por ciento.

En esta ocasión, una fuente cercana a la entidad dijo que esperaba que la mejora de los mercados le permitiera rebajar el interés ofrecido para la nueva emisión hasta los niveles del 6 por ciento.

Durante la emisión de octubre pasado, el umbral mínimo para la conversión en capital estaba fijado en el 5,125 por ciento.

Teniendo en cuenta que el ratio de capital común CET-1 de Popular se sitúa ahora en el 10,28 por ciento con el calendario totalmente aplicado y de acuerdo con los términos de Basilea III, esto supone un colchón de capital para los inversores de más de 500 puntos básicos tomando como referencia los umbrales de conversión de la emisión en octubre pasado.   Continuación...