5 de agosto de 2013 / 9:35 / hace 4 años

ACTUALIZA 2-Abertis presenta opa técnica sobre brasileña Arteris

* Registra opa de trámite por autopistas brasileña

* Ofrece acciones más efectivo o sólo efectivo

* Analistas esperan baja aceptación (Añade detalles, comentarios de analista, cotización)

MADRID, 5 ago (Reuters) - El grupo concesional español Abertis dijo el lunes que ha presentado junto con su socio canadiense Brookfield ante el regulador brasileño una opa obligatoria sobre el grupo de autopistas Arteris (antes OHL Brasil).

Abertis dijo que esta opa técnica reproduce la contraprestación ofrecida a OHL, anterior accionista de control de Arteris.

En aquella operación, realizada el año pasado, Abertis y el fondo canadiense Brookfield se hicieron con 206 millones de acciones, el 60 por ciento del capital de Arteris, una de las principales gestoras de autopistas de Brasil, con una red de 3.200 kilómetros.

A cambio de la venta de su participación, la constructora española OHL se conviritió en accionista de referencia de Abertis y recibió unos 10,7 millones de euros en efectivo.

Abertis y Brookfield asumieron también una deuda de Arteris de unos 1.300 millones de reales (unos 420 millones de euros al tipo de cambio actual).

La opa presentada este lunes se dirige al 40 por ciento remanente del capital de Arteris, es decir unos 137 millones de acciones en manos de accionistas minoritarios, y ofrece dos opciones de cobro:

- una fórmula mixta de pago en acciones de Abertis y efectivo, que prevé la entrega de 0,3941 acciones de Abertis por cada título de Arteris más un pago en efectivo de 6,41 reales brasileños;

- un pago en efectivo de 16,92 reales por cada acción de Arteris limitando la disponibilidad de esta oferta a la entrega de hasta 5.999 acciones de Arteris por accionista.

Sin embargo, analistas señalaron que no esperan que muchos minoritarios de Arteris acudan a esta oferta de trámite, cuya contraprestación en efectivo es inferior a la cotización actual de la concesional brasileña.

“Esperamos una aceptación muy limitada en esta opa al comparar los términos con la actual cotización de unos 22 reales por acción”, dijo ESR en su informe diario para clientes.

“La alternativa en metálico valora a Arteris un 33 por ciento por debajo del precio del mercado y la de ‘tratamiento igualitario’ valora las acciones en 22,84 reales, apenas una prima del 4 por ciento sobre la cotización, al tiempo que los accionistas tendrá que aceptar un periodo de restricción de venta”, añadió.

Las acciones que se entregarán a los accionistas de Arteris no podrán venderse hasta el 3 de diciembre de 2013, fecha en la que vence también el “lock-up” (restricción de venta) para OHL.

Tras la operación anunciada hoy, Abertis dijo en su nota que espera lanzar en la segunda quincena de septiembre la ampliación de capital liberada aprobada el pasado mes de mazo para la entrega de acciones gratuitas a sus accionistas actuales en la proporción de 1x20.

A las 1347 hora local, las acciones de Abertis subían un 0,65 por ciento aa 14 euros, frente al 0,14 por ciento que subía el Ibex-35. (Información de Robert Hetz, Jose Elías Rodríguez, editado por Carlos Ruano, Andrés González)

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