21 de febrero de 2013 / 9:54 / en 5 años

ACTUALIZA 3-Ferrovial compra británica Enterprise por 443 mls euros

* Compra generará sinergias de 40 mlns libras a partir de 2015

* Espera cerrar operación en abril

* Financiará operación con caja

* Acción baja, pero menos que mercado (Añade detalles de teleconferencia, antecedentes)

MADRID, 21 feb (Reuters) - La española Ferrovial anunció el jueves la compra al grupo 3i de su filial británica de servicios Enterprise, en una operación que incluyendo deuda asciende a 385 millones de libras (unos 443 millones de euros).

La adquisición de Enterprise, que integrará en la división británica de servicios de la española, Amey, generará sinergias de costes e ingresos recurrentes de unos 40 millones de libras a partir de 2015, dijo en una presentación.

Directivos del negocio de servicios de Ferrovial confirmaron en una teleconferencia con analistas que la financiación de la compra se hará con los recursos en efectivo del grupo (Ferrovial cerró 2012 con una sólida posición de caja de casi 1.500 millones de euros) y que el importe ofrecido liberará de deuda a Enterprise.

“Básicamente, estamos pagando 1 euro por las acciones y 385 millones de libras para deshacernos de la deuda”, dijo uno de los directivos.

El fondo 3i, que lideró junto a la directiva de Enterprise la compra de esta empresa en mayo de 2007, se vio forzado a ajustar el valor de su inversión cuatro años después debido a las complicadas perspectivas económicas, realizando una provisión de de 198 millones de libras.

“Con esta adquisición, Ferrovial refuerza el negocio de servicios en Reino Unido, siendo además una compra complementaria con Amey”, señalaron los analistas de Banco Sabadell, que calificaron la adquisición de positiva desde un punto de vista estratégico.

Ferrovial dijo que la transacción no incluye la joint venture que Enterprise tiene suscrita con Mouchel Limited (Mouchel) para la prestación de servicios de mantenimiento de carreteras en Reino Unido.

Enterprise -especializada en servicios a compañías energéticas y de suministro de agua, así como a infraestructuras de clientes públicos británicos- facturó unos 1.267 millones de euros el año pasado y obtuvo un resultado bruto de explotación de unos 69,1 millones de euros, excluyendo la joint venture con Mouchel.

Los analistas de Sabadell estiman que la compra -se cerrará no más tarde del mes de abril- incrementará las ventas del grupo Ferrovial en aproximadamente un 16,5 por ciento, con un alza del 7,5 por ciento en EBITDA, por lo que estiman una dilución de márgenes.

Los títulos de Ferrovial cerraron el miércoles con un leve recorte del 0,54 por ciento a 11,93 euros, frente al 1,82 por ciento que se dejó el Ibex-35.

Analistas de ESR dijeron que la adquisición de Enterprise, que tiene 9.600 empleados en plantilla, tendrá un impacto neutral para el valor y calificaron de razonable el precio acordado.

La compra de Enterprise se produce apenas dos días después del anuncio de los resultados de Ferrovial en 2012, mejores de lo previsto por la aportación de activos extranjeros en autopistas y aeropuertos. (Información de Jose Elías Rodríguez y Carlos Ruano, información adicional de Kylie MacLellan)

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