16 de enero de 2013 / 19:43 / hace 5 años

ACTUALIZA 1-Ferrovial recibe 3 ofertas por Stansted -fuentes

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(Añade detalles sobre precio, probable ganador)

Por Anjuli Davies y Sophie Sassard

LONDRES, 16 ene (Reuters) - El aeropuerto de Stansted ha atraído el interés de tres oferentes por valor de unos 1.000 millones de libras cada uno en una operación que podría anunciarse ya la próxima semana, dijeron tres fuentes con conocimiento de las negociaciones.

El acuerdo daría al nuevo propietario acceso al cuarto mayor aeropuerto del Reino Unido, por el que pasaron 17,4 millones de pasajeros el año pasado.

La australiana Macquarie, Malaysia Airports Holdings y Manchester Airports Group (MAG) con su socio IFM son los oferentes finales, dijeron las fuentes.

La empresa de capital riesgo TPG y el fondo de inversión neozelandés Morrison & Co estuvieron entre los interesados pero finalmente no presentaron oferta.

El propietario del aeropuerto de Stansted, Heathrow Airport Holdings (antigua BAA), participado por la española Ferrovial , Macquarie y MAG no quisieron realizar comentarios, mientras que no se pudo contactar con Malaysia Airports.

Stansted, un aeropuerto 50 kilómetros al noreste de Londres, fue puesto a la venta en agosto después de que BAA se viera obligada por el regulador británico de competencia a vender activos y reducir su dominio del mercado británico.

"Esperamos que haya un acuerdo la semana que viene", dijo una de las fuentes que pidió no ser identificada.

Una de las dificultades a la hora de desinvertir en Stansted es el hecho de que la aerolínea irlandesa de bajo coste Ryanair supone un 70 por ciento del tráfico. La combativa estrategia de la aerolínea en materia de precios puede influir en el valor de la operación, llevándolo por debajo de lo pagado por otros aeropuertos vendidos recientemente como Gatwick y Edimburgo.

"Es un milagro que tengan tres ofertas", dijo una de las fuentes. "Dice mucho de lo difícil que es invertir en activos de calidad hoy en día... El riesgo Ryanair no es para pusilánimes".

Se considera que MAG es la favorita, dada su conocimiento del sector y su capacidad financiera debido a su alianza con IFM.

Una fuente bancaria dijo que no espera múltiplos similares a los pagados por el aeropuerto de Edimburgo y el portugués ANA, que se colocaron a 16 y 15 veces el EBITDA (resultado bruto de explotación) respectivamente.

Sin embargo, algunos analistas estiman el valor en hasta 1.300 millones de libras.

La analista de RBC Capital Olivia Peters considera que Stansted podría venderse a un 95 por ciento de sus Base Regulatoria de Activos (RAB), es decir unos 1.280 millones de libras, o 14,2 veces su EBITDA. (Información de Anjuli Davies y Sophie Sassard, editado por Steve Slater, traducido por Andrés González y Tomás Cobos)

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