Telefónica recibe dividendo de filial alemana antes de opv -fuentes

jueves 11 de octubre de 2012 22:39 CEST
 

Por Arno Schuetze y Harro Ten Wolde

FRÁNCFORT, 11 oct (Reuters) - Telefónica ha completado la reestructuración de su filial alemana antes de su salida a bolsa este mismo mes con una transferencia de fondos por más de 4.000 millones de euros hacia su matriz española, dijeron el jueves dos fuentes familiarizadas con la situación.

De cara a su segregación, Telefónica Deutschland ha abonado a la matriz 4.300 millones de euros en forma de dividendo extraordinario de forma que la filial alemana tendrá a finales de año una deuda neta de 1.200 millones de euros, dijeron las fuentes.

"Antes de la separación de Telefónica Deutschland los 4.300 millones eran parte de la caja del grupo. Siempre estuvo claro que seguiría perteneciendo al grupo", dijo una de las fuentes.

Telefónica Deutschland dijo la semana pasada cuando anunció su intención de salir a bolsa que su deuda neta era de 1.100 millones de euros a finales de septiembre y que tenía previsto pagar un dividendo de 500 millones de euros con los beneficios de 2012.

La colocación de la filial germana se enmarca en los esfuerzos de Telefónica para reducir su montaña de deuda de 57.000 millones de euros y mantener su preciado 'rating' de grado de inversión y se espera que el grupo recaude hasta 1.500 millones de euros con la venta de una participación de entre el 10 y el 20 por ciento.

La compañía tiene captar entre 7.000 y 8.000 millones de euros año hasta 2015 para cubrir vencimientos de deuda y se arriesga a que los costes de refinanciación suban si sufre un recorte en sus 'rating' crediticios.

Telefónica Deutschland ha dicho que a medio plazo su deuda no debería sobrepasar su beneficio bruto de explotación (oibda). En la primera mitad del año, la española obtuvo un beneficio operativo de 597 millones de euros, frente a 523 millones en el mismo periodo de 2011, año en el que el beneficio operativo alcanzó los 1.100 millones de euros.

El negocio de móviles de Telefónica Deutschland, que opera bajo la marca O2, es el más pequeño del mercado alemán por detrás de Vodafone, Deutsche Telekom y KPN.

Está previsto que Telefónica Deutschland emita el folleto de su salida a bolsa la semana que viene, dijeron personas próximas al proceso.

Telefónica rehusó hacer comentarios. (Traducido por Jose Elías Rodríguez)