DATOS CLAVE- Caixabank y Banca Cívica aprueban fusionarse

martes 27 de marzo de 2012 00:47 CEST
 

Por Tomás Cobos	
    MADRID, 26 mar (Reuters) - Los consejos de administración de
CaixaBank y Banca Cívica aprobaron el lunes la
integración de ambas entidades en una operación enmarcada en el
saneamiento del sector financiero español que dará lugar a la primera
entidad por activos en España. ID:nL6E8EQ1A6]	
    Reproducimos a continuación algunos de los principales datos de
la operación y de las dos entidades.	
    	
    OPERACIÓN	
    - La transacción se realizará mediante un intercambio que supone
valorar Cívica en 1,97 euros por acción (980 millones de euros en
total), es decir con un descuento del 11,3 por ciento respecto a lo
que valía al cierre del viernes.	
    - Las dos entidades suman activos por más de 342.000 millones de
euros, por delante de Santander y BBVA, mientras
que en términos de capitalización bursátil Caixabank --controlada por
La Caixa-- cerró el viernes a 12.077 millones y Banca Cívica a 1.100
millones.    	
    - Está previsto que el proceso de fusión finalice en el tercer
trimestre de este año y que la operación genere unas sinergias
potenciales de 540 millones a partir del año 2014, con costes de
reestructuración de 1.100 millones de euros netos de impuestos. En el
momento de la integración se realizará un ajuste o saneamiento del
valor de los activos de Cívica por un importe cercano a 3.400
millones de euros que, neto de impuestos, se registrará contra
reservas.	
    - La nueva entidad tendrá más de 14 millones de clientes y una
cuota de mercado media en España en depósitos del 14,0 por ciento, en
crédito a la clientela del 13,4 por ciento y del 10,5 por ciento en
total de activos.	
    - La operación no requerirá ayudas públicas ni del sector
financiero. Los dos grupos señalaron que las ayudas de 977 millones
que recibió Cívica del FROB1 (créditos en forma de participaciones
preferentes sobre los que se pagan intereses) se devolverán en los
doce meses siguientes al cierre de la operación.	
    - Las participaciones preferentes actualmente en circulación de
Cívica (904 millones de euros de nominal) serán objeto, antes de la
fusión, de una oferta de recompra sujeta al compromiso de reinvertir
el importe de la oferta en la suscripción de obligaciones
necesariamente convertibles emitidas por Banca Cívica y que se
convertirán después en acciones de CaixaBank. 	
    - Las partes se comprometen a que la fusión sea acordada por las
Juntas Generales de CaixaBank y de Banca Cívica antes del 30 de junio
de 2012, previa aprobación de la integración por la asamblea General
de La Caixa y las Asambleas Generales de las Cajas. Asimismo, la
operación está supeditada a la obtención de las autorizaciones
administrativas correspondientes	
    - Tras la operación La Caixa tendrá un 61 por ciento de la
entidad resultante, frente al 81,5 por ciento actual en Caixabank y
el free float se incrementará hasta el 35,6 por ciento. Las cuatro
cajas fundadoras de Cívica (Caja Navarra, Cajasol, Caja Burgos y Caja
Canarias) tendrán un 3,4 por ciento del nuevo grupo (Caja Navarra
1,204%, Cajasol 1,204%, Caja Canarias 0,881%, Caja de Burgos, 0,848%
"la Caixa", por su parte, pasaría a ser titular del 75,416% del
capital social de CaixaBank. Las cajas propondrán el nombramiento de
2 miembros del Consejo de Administración de CaixaBank resultante de
la Fusión.	
    - Las cajas mantendrán la identidad de sus Obras Sociales en sus
respectivos territorios naturales. La Caixa se compromete a destinar
un mínimo del 50% de las cantidades relativas a la Obra Social
presupuestadas en cada ejercicio para Navarra,
Sevilla-Cádiz-Huelva-Córdoba, Burgos y Canarias, a proyectos a
desarrollar con cada una de las Cajas, en función del territorio de
que se trate. 	
    Los compromisos en materia de obra social estarán sujetos a un
pacto de accionistas que se mantendrá en vigor durante un plazo de 4
años contados desde la inscripción en el registro mercantil de la
fusión. Transcurrido dicho plazo, el pacto se renovará por una vez
automáticamente por un periodo de 3 años siempre que las cajas
mantengan la titularidad conjunta de al menos el 2,5 por ciento del
capital y derechos de voto en CaixaBank, quedando extinguido en caso
contrario.	
    - CaixaBank será, con esta integración, líder en el mercado
financiero en cinco comunidades (Cataluña, Andalucía, Navarra,
Baleares y Canarias) y segundo en otras cinco (Madrid, Castilla León,
Castilla La Mancha, Comunidad Valenciana y País Vasco). Entre ambas
entidades se produce una importante complementariedad de redes,
especialmente en Canarias, Navarra, Burgos, Sevilla, Huelva, Cádiz, y
Guadalajara, donde se reforzará la posición de la entidad resultante
en zonas industriales clave y de fuerte desarrollo económico.	
    	
    Nota de prensa:               link.reuters.com/nar37s	
    	
    LAS ENTIDADES       	
    (datos en millones de euros a         CAIXABANK     BANCA CÍVICA
          diciembre de 2011)                            
 Activos totales                               270.425         72.194
 Créditos a clientes                           186.049         49.366
 Depósitos clientes                            241.203         49.862
                                                                     
 Margen intereses                                1.053            742
 Margen explotación                              1.053            130
 Beneficio atribuido                             1.053            183
 Ratio mora                                      4,90%          6,35%
                                                                     
 Oficinas                                        5.196          1.394
 Plantilla                                      26.993          7.800
                                                                     
 Cap. Bursátil (26 marzo)                       12.077          1.104
 Evolución bursátil desde 31 dic 2011          -17,13%         -2,59%
 Evolución bursátil en últ. 12 meses*          -37,23%         -17,7%
 Últ. precio de cierre (eur/acción)              3,145          2,220
 Nº acciones en circulación              3.840.103.475    497.142.800
                                                        
 PER 2012                                        11,6x             6x
 Cotización vs valor en libros                   0,58x           0,4x
                                                                     
 Ranking en capitalización en sector                3º             7º
 en España**                                            
 Ranking en activos en España                       4º             9º
    	
    * Cívica solo ha cotizado en bolsa los últimos ocho meses.	
    ** Sin tener en cuenta a Banesto, que está integrado en
Santander.    	
	
    OTROS DATOS	
    - CaixaBank está controlada al 81,5 por ciento por La Caixa. Su
presidente es Isidro Fainé, y su vicepresidente y consejero delegado,
Juan María Nin. Tiene sede en Barcelona.	
    Tiene plusvalías latentes de participaciones industriales 1.030
millones de euros (datos de finales de 2011). En el sector
financiero, tiene un 20 por ciento de GF Inbursa, 30,1 por ciento de
Banco BPI, 17,0 por ciento de The Bank of East Asia, 9,8 por ciento
de Erste Bank y 20,7 por ciento de Boursorama. Fuera del sector,
tiene participación en Telefónica (5,4 por ciento) y Repsol (12,8 por
ciento).	
    Durante la reorganización del grupo La Caixa -emprendida en el
marco de la reestructuración bancaria realizada por el Gobierno
socialista, "La Caixa", socio mayoritario de CaixaBank, traspasó su
negocio bancario a CaixaBank, a cambio de que CaixaBank le traspasara
parte de sus participaciones industriales (Abertis, Gas Natural
Fenosa, Aguas de Barcelona, Port Aventura y Mediterránea).	
    	
    - Banca Cívica está controlada al 55,3 por ciento por una alianza
de cajas de ahorros que controlan Caja Navarra (29,1 por ciento del
vehículo a través del cual controlan), Cajasol (29,1%), CajaCanarias
(21,3%) y Caja de Burgos (20,5%). Su sede operativa se ha establecido
en Madrid y su sede social, en Sevilla. Antonio Pulido Gutiérrez es
su presidente, y Enrique Goñi Beltrán de Garizurieta, co-presidente y
consejero Delegado.	
    Salió a Bolsa el 21 de julio con el fin de cumplir con las
exigencias regulatorias en el marco de la reestructuración que llevó
a cabo el Gobierno español, entonces en manos del Gobierno
socialista. La entidad recibió ayudas del FROB1 (créditos en forma de
participaciones preferentes) por cerca de 977 millones de euros sobre
los que paga intereses.	
    Cuenta también con numerosas participaciones: Amper,
(5,10 por ciento), Campofrio (4,17 por ciento), CAF 
(3,01 por ciento),  CIE Automotive (5 por ciento), Dinamia
 (7,52 por ciento), Fluidra (8 por ciento), General
de Alquiler de Maquinaria (9,33 por ciento), Deoleo
 (5,96 por ciento), Tubacex (8,83 por ciento),
Unipapel (5,1 por ciento)  	
    	
    (Fuente: Datos de las entidades, CNMV, Reuters Company Views,
elaboración propia).	
	
 (Información y gráfico de Tomás Cobos; editado por Andrés González)