España estudia emitir bono sindicado a 30 años en próximas semanas - IFR

viernes 1 de mayo de 2015 14:04 CEST
 

LONDRES, 1 may (IFR) - El Reino de España podría volver al mercado de emisiones sindicadas en las próximas semanas con una nueva referencia a 30 años, según fuentes bancarias que siguen el segmento de la deuda pública, aunque algunos creen que la reciente volatilidad en el mercado podría dificultar la operación.

España, con un rating de Baa2/BBB+/BBB de su deuda pública, está monitoreando el mercado, dijeron cuatro banqueros, aunque agregaron que era probable que la emisión no tuviera lugar hasta la segunda quincena de mayo.

"Creo que tienen que dar algo de tiempo al mercado para que disminuya la volatilidad y digiera la emisión de la deuda portuguesa. También vienen algunos días festivos en el calendario, así que yo recomendaría hacerlo en la segunda mitad del mes" dijo un alto cargo del sindicato de bancos.

Los banqueros dijeron que se cree que España está trabajando en una emisión con un vencimiento a 30 años, tras no colocar ninguna emisión sindicado en este plazo en los últimos 18 años.

El programa de compra de bonos del Banco Central Europe (BCE) ha aplanado las curvas para los distintos plazos de la deuda soberana, aumentando el atractivo de las emisiones a largo plazo, especialmente en los países periféricos.

Sin embargo, las dificultades que tenía Portugal esta semana para colocar una emisión sindicada a 30 años ha provocado cierta cautela en los mercados financieros.

Portugal sólo logró captar 500 millones de euros en este plazo a pesar de ofrecer una prima de 20 puntos básicos por tratarse de una nueva emisión.

Otro banquero sugirió que España podría emitir obligaciones a 10 años. Pero el jueves España anunció que emitiría una nueva referencia a 10 años en la subasta del Tesoro de la próxima semana, lo que hace improbable la emisión casi simultánea de un bono sindicado a este plazo. (Información de Abhinav Ramnarayan traducido por Robert Hetz)