ACTUALIZA 1-Naturhouse lanza OPV para instituciones con valoración de hasta 360 mln euros

jueves 9 de abril de 2015 15:29 CEST
 

* Vende hasta 27,5% del capital, precio tentativo 4,8-6 eur/acción

* Espera repartir al menos un 80% beneficio (Añade detalles, cuenta de pérdidas de ganancias)

MADRID, 9 abr (Reuters) - El grupo de dietética español Naturhouse quiere aprovechar el apetito y la liquidez inversora para lanzar una oferta pública de venta entre inversores institucionales y saltar al parqué español en una operación que otorgaría tentativamente a la compañía una capitalización de hasta 360 millones de euros.

Naturhouse, que asesora y vende complementos alimenticios, registró el jueves el folleto de una salida a bolsa en la que los actuales accionistas venderán hasta el 27,5 por ciento del capital social.

Sin deuda en su balance y con ingresos de 95,7 millones de euros, el grupo registró un ebitda de 33,7 millones en 2014 con un beneficio neto de 22,5 millones. Con los precios tentativos- entre 4,8 y 6 euros por acción- el PER (numero de veces que está contenido el beneficio en el precio de la acción) se situaría entre 12,8 y 16 veces.

La compañía de dietética, que fijará las condiciones definitivas de la colocación el 22 de abril, espera un margen de ebitda sobre ventas de entre el 30%-35% en 2015 y 2016.

Los actuales accionistas, encabezados por la familia Revuelta, se han comprometido a no vender más acciones de la sociedad, salvo excepciones, en un periodo de 360 días.

El grupo, que ha anunciado que mantendrá una política de dividendos de al menos 80 por ciento de su beneficio, ha contratado a Santander, Caixa y Societe Generale como bancos aseguradores de la salida a bolsa.

Con un modelo de negocio basado en las franquicias, el grupo está presente en 24 países y cuenta con más de 2.000 centros, de los cuales un 94 por ciento eran franquiciados.   Continuación...