14 de noviembre de 2013 / 11:29 / hace 4 años

ACTUALIZA 1-Caixa vende 8,63% de Caixabank e ingresará 1.650 mlns euros

* Caixa reducirá participación en Caixabank hasta el 55,72%

* Grupo Caixa mejorará capital en 100 puntos básicos

* Acciones CaixaBank caen 8% por presión precio colocación (Agrega cita de analista, cotización y datos)

MADRID, 14 nov (Reuters) - La Caixa ha puesto en marcha la venta de hasta un 8,63 por ciento del capital de su filial Caixabank a través de una emisión de bonos canjeables y una colocación de acciones de su división bancaria por 1.650 millones de euros con los que reforzará solvencia y liquidez.

En el mercado, los títulos de Caixabank reaccionaban a mediodía con caídas en torno al 8 por ciento para acercarse al precio de 3,5 euros por acción al que se colocó un 5,26 por ciento del capital por 900 millones de euros.

Desde el punto de vista estratégico, el grupo La Caixa consigue mejorar en unos 100 puntos básicos su ratio de core capital en términos de Basilea II, situado ahora en el 11,9 por ciento, en un momento en el que la banca se prepara para afrontar una nueva evaluación de sus activos en Europa.

Paralelamente, Caixabank anunció el lunes una emisión de bonos convertibles en acciones de Repsol que también le permite reforzar su solvencia en lo que es una muestra más de la necesidad imperiosa por mejorar su balance ante las próximos pruebas de resistencia en 2014.

El nuevo entorno regulatorio introduce más presión para que La Caixa, que tiene la cartera industrial más importante de la banca española, adelgace su cartera de participadas.

Con la emisión de bonos canjeables y la colocación de acciones anunciada el miércoles, la entidad también consigue ir avanzando gradualmente en el cumplimiento de las recomendaciones de la UE para ir reduciendo su peso en la filial bancaria hasta niveles no mayoritarios.

Previsiblemente, Caixabank reducirá su participación con estas dos operaciones hasta el 55,72 por ciento desde niveles en torno al 70 por ciento sin tener en cuentas las obligaciones convertibles y/o canjeables en circulación de Caixabank ahora mismo

“Valoramos positivamente la operación para la Caixa que se ajustaría a las recomendaciones de Bruselas y el memorandum de entendimiento sobre el control de las cajas en los bancos”, dijo Nuria Álvarez, analista de Renta 4, en una nota de análisis a clientes.

No obstante, Espirito Santo manifestó que todavía persisitía una cierta presión sobre el valor por el 6 por ciento restante que La Caixa podría seguir teniendo que reducir en su filial para rebajar su participación por debajo del 50 por ciento.

En la actualidad, una nueva ley de cajas se encuentra en tramitación en el Senado con el objetivo final de rebajar el peso de los políticos en su gestión, separando el negocio bancario de sus fundaciones accionistas.

Estas condiciones fueron impuestas por los socios europeos a cambio de una línea de crédito por importe de 41.300 millones de euros para que España saneara su banca.

CONDICIÓN DE BONOS

Como parte de la operación cerrada el jueves, la Caixa vendió bonos canjeables en acciones de Caixabank por 750 mlns de euros desde los 600 millones de euros anunciados la víspera gracias a una elevada demanda de 4.500 millones, fijando el precio de canje para los bonos en 4,55 euros, lo que equivale a un 3,37 por ciento de su capital.

Los titulares de los bonos, que devengarán un interés fijo anual del 1 por ciento pagadero por semestres vencidos, podrán optar por convertirlos en acciones en diversas ocasiones durante los cuatro años de vida de la emisión. Caixa podrá elegir entre dar acciones o una combinación de efectivo y títulos de su filial.

Los bonos canjeables en acciones en Caixabank, que tendrán un valor nominal de 100.000 euros, se emitirán a la par y vencerán a los 4 años de su fecha de emisión, con un cupón fijo anual de entre el 0,625 por ciento y el 1,375 por ciento. (Información de Jesús Aguado con información adicional de Sarah White, editado por Carlos Ruano y Andrés González)

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