ACTUALIZA 1-FADE completa financiación del déficit de tarifa- IFR

martes 29 de octubre de 2013 15:42 CET
 

(Añade detalles)

Por John Geddie

LONDRES, 29 oct (Reuters) - El Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico (FADE) ha completado el martes su programa de financiación con la colocación de 1.500 millones de euros en un nuevo bono de referencia con vencimiento a 3 años.

FADE ha recibido una demanda de casi 2.000 millones de euros por la emisión, que vence en diciembre de 2016, lo que le ha permitido adelantar el cierre del programa frente a la fecha prevista de abril de 2014.

El nuevo bono a tres años fue emitido mediante BBVA, Goldman Sachs, HSBC y SG CIB con un margen de 20 puntos básicos sobre el homólogo del Tesoro al mismo plazo, lo que equivale a una rentabilidad de reoferta del 2,28 por ciento, y paga un cupón fijo del 2,25 por ciento.

El Gobierno español creó el fondo en 2010 para financiar la deuda que mantienen los consumidores eléctricos españoles con las grandes empresas del sector por la diferencia entre los ingresos y costes regulados del mercado eléctrico.

Las titulizaciones del FADE buscan eliminar la deuda del balance de las compañías ya que estas financian el fondo hasta su colocación en los mercados de capitales con el aval del Gobierno español.

Antes del verano el fondo había completado su programa de financiación original que estaba dotado con hasta 20.000 millones de euros, pero el Gobierno amplió las emisiones y el aval del fondo en 4.100 millones de euros para financiar el déficit de 5.600 millones de euros acumulado el pasado año.

FADE, que tiene un rating Baa3/BBB-/BBB por la garantía gubernamental, levantó con un bono a cinco años a finales del mes pasado, al que hay que añadir una serie de colocaciones privadas por importe de 600 millones de euros. (Información de John Geddie, traducido por Andrés González; Editado en castellano por Carlos Ruano)