27 de septiembre de 2013 / 12:10 / hace 4 años

ACTUALIZA 1-Santander Brasil pagará remuneración especial de $2.730 mlns

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(Agrega detalles)

Por Sonya Dowsett y Jesús Aguado

MADRID/SAO PAULO, 27 sep (Reuters) - Banco Santander Brasil modificará su estructura de capital sin afectar a los niveles de solvencia del grupo y pagará a los accionistas una remuneración especial de 6.000 millones de reales brasileños, 2.730 millones de dólares, en un intento por mejorar su ratios de rentabilidad.

Los bancos españoles y en general en Europa se encuentran bajo presión para incrementar sus niveles de solvencia antes de la entrada en vigor de nuevos requisitos de capital.

Una portavoz de Santander manifestó que esta operación supone un cambio en la composición del capital de Santander Brasil, mediante una remuneración especial a los accionistas de 6.000 millones de reales y a su vez la inversión de otro tanto en otros instrumentos de capital (de nueva emisión computables como capital regulatorio Tier 1 y Tier 2) "de manera que el capital regulatorio de Santander Brasil se mantiene en 68.000 millones de reales".

Según el comunicado ante el regulador español, Banco Santander tiene previsto suscribir un porcentaje de los nuevos valores en proporción a su participación accionarial del 75 por ciento en Banco Santander (Brasil) así como aquellos que no sean suscritos por los restantes accionistas de Banco Santander (Brasil).

La portavoz explicó que la operación no tenía ningún impacto en Grupo Santander ni en términos de capital ni en liquidez y que los 4.500 millones de reales que recibe de Santander Brasil como remuneración especial los iba reinvertir en la filial brasileña.

En el mercado, las acciones de Santander se depreciaban un 0,56 por ciento a 6,046 euros.

Aunque BPI reconoció que la operación de apalancamiento de Santander contribuiría a mejorar la rentabilidad de su división en Brasil, no esperaba un impacto material sobre la eficiencia del grupo "al tratarse de una redistribución del capital entre la filial y la matriz".

Mejora De Rentabilidad

La operación permitiría incrementar la rentabilidad (o el return on equity - ROE) debido a que se instrumenta a través de una reducción de equity o capital y un aumento de la deuda sin afectar los ratios de capital de la filial o de la matriz.

Otrora entre los bancos más rentables del mundo, los bancos brasileños comerciales están luchando en los últimos años con la competencia creciente de los bancos estatales que han presionado los márgenes.

Los bancos españoles están siendo estrechamente escrutados después de que el estallido de la burbuja inmobiliaria a finales de 2007 les dejara con un volumen elevado de activos problemáticos que llevó al Gobierno español a solicitar a sus socios europeos una línea de crédito de hasta 100.000 millones de euros de los que ha utilizado 41.300 millones de euros.

A pesar de que Santander cuenta con una cartera de negocio diversificada y que no tuvo que pedir ayuda pública entre los analistas han surgido voces que consideran que la entidad necesita mejorar su solvencia antes de que entren en vigor unos requisitos de capital más estrictos.

Según estimaciones de Deutsche Bank, Santander podría afrontar un déficit de capital de 2.000 millones de euros como consecuencia del próximo ejercicio de revisión de activos (AQR) que se avecina como parte de las pruebas de resistencia en Europa.

En un esfuerzo por mejorar su solvencia, Santander logró incrementar su ratio de core capital hasta junio al 11,11 por ciento gracias a la venta de activos y a la reducción de su actividad crediticia.

Además, Santander dijo en julio que su ratio de core capital de acuerdo con las normas de Basilea III se mantendría por encima del 9 por ciento sobre la base de un requisito adelantado de las nuevas normas de Basilea, que toma en consideración cambios que estarán complementamente implementados en 2019.

"Santander ha hecho mucho realmente en el frente del capital", dijo un banquero de inversión que ha trabajado con Santander en el pasado.

"(El presidente Emilio) Botín perjura que el banco ni siquiera contempla un aumento de capital y que no necesita ninguno".

Información adicional de Sarah White y de Guillermo Parra-Bernat; editado por Carlos Castellanos

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