ACTUALIZA 2-FADE coloca 1.750 mln eur en bonos a 3 años

jueves 29 de noviembre de 2012 16:40 CET
 

(Añade detalles, cierre de colocación)

MADRID, 29 nov (Reuters) - El Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico español (FADE) colocó el jueves bonos por importe de 1.750 millones de euros y vencimiento a tres años con un precio referenciado al bono estatal al mismo plazo más un diferencial de 70 puntos básicos.

Según publicó IFR, un servicio de noticias y análisis de deuda de Thomson Reuters, el FADE ha recibido peticiones por más de 2.500 millones de euros.

El precio final de la emisión está por debajo de los 80 puntos básicos ofrecidos inicialmente y los 75 puntos básicos fijados como 'guidance', indicó IFR.

La emisión pagará un cupón del 4 por ciento y tendrá un precio de reoferta del 99,665 por ciento.

La colocación se produjo cuando el diferencial hispano-alemán a diez años se movía en 387 puntos básicos, su nivel más bajo desde el pasado mes de octubre. La rentabilidad del bono español a diez años estaba en torno al 5,2 por ciento, la más baja desde el pasado mes de marzo.

El déficit de tarifa es la deuda que se produce entre consumidores y eléctricas por la diferencia entre los costes y los ingresos regulados del sistema y cuyo cobro es garantizado por el Gobierno .

Este déficit asciende actualmente a más de 24.000 millones de euros y, hasta su titulización, se considera como deuda de las empresas y pesa en su balance.

Del total de 24.000 millones de euros de déficit tarifario, están titulizados ya 17.000 millones, 14.000 millones por parte del FADE y 3.000 por las eléctricas, quedando alrededor de 7.000 millones todavía en el balance de las cinco grandes empresas del sector.

De hecho, el miércoles Standard & Poor's rebajó el rating de Iberdrola un escalón a BBB citando precisamente los retrasos en la titulización del déficit entre las causas del recorte, además de la exposición a España de la eléctrica y las dificultades macroeconómicas.

Las emisiones del FADE compiten con las del Tesoro español al ser títulos avalados por el Estado español y el organismo público quiere aprovechar que España ha cubierto ya sus necesidades de financiación para el año 2012. (Información de John Geddie, traducido por Andrés González; Editado por Carlos Ruano)