DATOS CLAVE-Características del Banco malo en España

lunes 29 de octubre de 2012 20:13 CET
 

MADRID, 29 oct (Reuters) - El estatal Fondo de Reestructuración
Ordenada Bancaria (FROB) detalló el lunes algunas de las
características de la Sareb (Sociedad de Gestión de Activos
procedentes de la Reestructuración Bancaria) popularmente conocida
como "banco malo".
    Los descuentos a aplicar en el traspaso de los activos son
considerados por sus creadores como suficientes para garantizar la
rentabilidad del vehículo a largo plazo, en el que esperan una
participación mayoritaria de inversores privados.
    En principio, la entidad agrupará exclusivamente activos
transferidos por entidades nacionalizadas o que requieran capital
público en su proceso de saneamiento.
        
    TAMAÑO/ACTIVOS
    El volumen de activos de la Sareb no puede exceder de 90.000
millones de euros. Las nacionalizadas aportarán 45.000 millones de
euros y aquellas que requieran fondos públicos para cumplir con la
recapitalización, podrían elevar la cifra hasta 65.000 millones de
euros según el Banco de España.
    
    PARTICIPACIÓN Y RECURSOS PROPIOS    
    Inversores privados controlarán la mayoría del capital de la Sareb
y el FROB mantendrá una participación inferior al 50 por ciento.
    El Banco de España estima que los recursos propios de la sociedad
serán aproximadamente un 8 por ciento de los activos totales. Una
parte de los recursos podrían instrumentarse mediante bonos
subordinados o capital ordinario a suscribir por inversores privados o
el propio FROB.
    La Sareb emitirá deuda senior avalada por el Estado para entregar
a las entidades a cambio de los activos transferidos. 
    
    VIABILIDAD
    El plan de negocio se diseña con un horizonte a 15 años con una
proyección de rentabilidad sobre capital esperada (RoE) en torno al
14%-15% en un escenario conservador. El FROB, que asegura que los
precios de transferencia garantizan la viabilidad de la sociedad,
explica, no obstante, que esta estrategia es compatible "con
resultados modestos en los primeros años".
    
    CALENDARIO
    Los bancos nacionalizados segregarán y transferirán sus activos en
diciembre tras la aprobación de sus planes de recapitalización en
noviembre.
    Los bancos con necesidades públicas deberán ver validados sus
planes antes de fin de año para segregar y transferir activos en 2013.
    
    TRASPASO NACIONALIZADOS       
    Los bancos nacionalizados (Bankia, CatalunyaCaixa,
NovacaixaGalicia, Banco Valencia):
    - Traspasarán alrededor de 45.000 millones de euros en activos.
    - Traspasarán activos adjudicados con un valor neto contable
superior a 100.000 euros.
    - Traspasarán préstamos a promotores cuyo valor neto contable
supere los 250.000 millones de euros.
    - También habrán de traspasar participaciones de control
vinculadas al sector promotor.    
    
    PRECIOS DE TRANSFERENCIA
    El descuento medio para los activos adjudicados será del 63 por
ciento sobre su valor bruto en libros. En el caso de los préstamos, el
descuento medio será del 45,6 por ciento,
    El detalle por tipo de activos es como sigue:    
    
 TIPO DE ACTIVO                RECORTE MEDIO
     PRÉSTAMOS                         45,6% 
 
     Vivienda terminada                32,4%
     Obra en curso                     40,3%
     Suelo urbano                      53,6%
     Otro suelo                        56,6%
     Otros con garantía real           33,8%
     Otros sin garantía real           67,6%
 
     ACTIVOS ADJUDICADOS               63,1%
 
     Vivienda nueva                    54,2%
     Promociones en curso              63,2%
     Suelo                             79,5%
    Los ejercicios de estrés realizados por Oliver Wyman en el marco
de la ayuda europea de hasta 100.000 millones de euros para
recapitalizar a la banca, contemplaban un descuento medio de los
activos adjudicados del 63,4 por ciento en el escenario adverso y del
55,5 por ciento en el escenario base.
    
    GOBERNANZA
    La sociedad podrá constituir fonos de activos específicos
    El consejo de administración tendrá entre 5 y 15 miembros, una
tercera parte independientes.
    Una Comisión de Seguimiento velará por el cumplimiento de los
objetivos compuesta por el Ministerio de Economía, el de Hacienda, el
Banco de España y la CNMV.
    
    APORTACIONES DE ACTIVOS POR ENTIDADES NACIONALIZADAS
    En millones de euros (antes y después del descuento) 
       
 ENTIDAD           Préstamos   Adjudicados  Préstamos   Adjudicados
                   Bruto       Bruto        Neto        neto
 BFA-Bankia        38.000      12.000       20.000      4.800 
 Catalunya Banca   12.000      8.000        6.300       3.000 
 NCG Banco         10.000      3.500        6.000       1.200
 B.Valencia        4.500       3.000        2.300       500
 
 (Información de Carlos Ruano; editado por Tomás Cobos)