Inversores cautelosos sobre oferta mexicana de Santander

martes 25 de septiembre de 2012 08:08 CEST
 

Por Herbert Lash

NUEVA YORK/MÉXICO DF, 25 sep (Reuters) - La demanda por las acciones de la unidad en México del banco español Santander , que fijará el martes precio por una oferta de hasta el 24,9 por ciento de sus títulos, supera varias veces lo ofrecido, según fuentes cercanas a la operación.

El mercado espera que la venta de la participación del banco, en los mercados de Estados Unidos y México, sea bien recibida, según fuentes cercanas a la operación. Analistas han alabado la rentabilidad del banco y las perspectivas de México.

El lunes se cerrará el libro de órdenes, y una fuente dijo a Reuters que la demanda supera varias veces el volumen de acciones ofrecido. Fondos de inversión y mutuales han mostrado interés, según otra fuente.

La oferta -con la que Santander ha dicho que espera levantar hasta 4.291 millones de dólares- es la mayor en lo que va del año en Latinoamérica y muestra que los inversores están interesados en la región, dijo una de las fuentes.

Se trata también de la mayor oferta de acciones del año en Estados Unidos después de Facebook y la más grande en la historia de México.

Directivos del banco han dicho que los fondos serán destinados a fortalecer la casa matriz española, que ha tenido que afrontar la situación del golpeado sector inmobiliario español, aunque se la considera relativamente sana.

La filial de México aportó un 12 por ciento de los beneficios del grupo a nivel internacional hasta mediados del año, con sólo un 4 por ciento de los activos.

Pero analistas han expresado preocupación dado que el mercado bursátil mexicano ya está negociando a elevados múltiplos de precio sobre beneficios, de más de 16 veces los beneficios estimados, lo que lo hace un buen momento para el emisor, pero no necesariamente para los eventuales compradores.   Continuación...