DATOS CLAVE- Gobierno español toma control de BFA-Bankia

jueves 10 de mayo de 2012 18:41 CEST
 

Por Tomás Cobos y Jesús Aguado	
    MADRID, 10 may (Reuters) - Tras varios días de especulaciones, el
Gobierno español confirmó finalmente el miércoles que va a tomar una
participación mayoritaria en el capital del grupo BFA-Bankia 
con el fin de sanear la entidad y recuperar la confianza de los
mercados, al tiempo que se comprometió a aportar todo el capital
necesario para limpiar la entidad de activos tóxicos.	
    El Estado español tomará el control del 45 por ciento de Bankia a
través de la conversión en capital de 4.465 millones de euros de
préstamos del FROB a su matriz BFA, que ampliará capital para ejecutar
la operación. 	
    Además, el Ejecutivo garantizó que inyectará los fondos necesarios
a la entidad para asegurar su viabilidad.	
    A continuación, reproducimos datos clave de la cuarta entidad
financiera española por activos.	
	
    CREACIÓN DEL GRUPO	
    Banco Financiero y de Ahorros (BFA) está formado por la integración
de Caja Madrid, Bancaja, Caja Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana,
Caja Segovia y Caja Rioja. 	
    Hasta la entrada del Estado en el capital, el peso accionarial
estaba compuesto de la siguiente manera: 52,06 por ciento Caja Madrid;
37,70 por ciento Bancaja; 2,45 por ciento La Caja de Canarias; 2,33 por
ciento Caja de Ávila; 2,11 por ciento Caixa Laietana; 2,01 por ciento
Caja Segovia y 1,34 por ciento Caja Rioja.	
    Banco Financiero y de Ahorros (BFA) se creó el 3 de diciembre de
2010 y comenzó a operar el 1 de enero de 2011.	
	
    PROYECTO DE SEGREGACIÓN Y SALIDA A BOLSA	
    El 5 de abril de 2011 BFA aprobó un proyecto de segregación por el
cual transmitía a Bankia todo el negocio bancario, las participaciones
asociadas al negocio financiero y el resto de activos y pasivos que BFA
recibió de las cajas.	
    BFA mantiene la titularidad de una serie de activos y pasivos como
el suelo adjudicado, la financiación de suelos en situación dudosa y
subestándar, algunas participaciones societarias, las participaciones
preferentes suscritas por el FROB y determinadas emisiones de
instrumentos financieros.	
    BFA fue accionista único de Bankia hasta su salida a Bolsa, y
actualmente tiene un 45,5 por ciento. El jueves BFA indicó que cuenta
con un instrumento financiero que le permite elevar su participación en
Bankia al 48,4 por ciento.	
    La colocación, en la que se captaron 3.092 millones (sin incluir el
posterior "greenshoe"), se realizó el 18 de julio, con un precio de
colocación de 3,75 euros por acción.	
    En 2010 el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB)
concedió ayudas públicas a BFA mediante la suscripción de
participaciones preferentes suscritas por valor de 4.465 millones de
euros, con un interés del 7,75 por ciento y un plazo a devolver de
entre cinco y siete años que suponía un pago anual al Estado de más de
300 millones de euros.    	
    	
    RESULTADOS GRUPO BFA (31 dic 2011)	
 Margen intereses                   2.385 mlns euros
 Margen bruto                       4.365 mlns euros
 Resultado explotación                624 millones
 Resultado atribuido grupo           40,9 millones
 Tasa mora                       8,66% (Bankia: 7,63%)
    EXPOSICIÓN INMOBILIARIA	
    BFA-Bankia es, entre los grandes bancos españoles, el más expuesto
al crédito del sector inmobiliario con 37.517 millones de euros a
finales de 2011, con un tasa de morosidad en este segmento del 28 por
ciento. De estos activos, el crédito dudoso asciende a 10.564 millones
(cobertura del 42,6 por ciento) y el subestándar 7.283 millones
(cobertura del 34,6 por ciento). Además, tiene activos adjudicados en
términos netos de 9.081 millones, con una cobertura del 34,89 por
ciento.	
    Los activos tóxicos (subéstandar, dudoso, más adjudicados),
ascienden a 31.795 millones (incluyendo aquí las coberturas realizas
sobre los adjudicados, de unos 4.867 millones), con cobertura del 37
por ciento.	
    En el informe no auditado de 2011, el grupo indica que en 2011
llevó a cabo refinanciaciones de créditos por valor de 9.920 millones
de euros.	
    	
    EXPOSICIÓN SOBERANA	
    El grupo es uno de los más expuestos al riesgo de la deuda soberana
española, con 29.173 millones de euros en títulos del Tesoro.	
    	
    PARTICIPACIONES INDUSTRIALES	
    El grupo BFA-Bankia cuenta con un importante paquete de
participaciones en empresas españolas, entre ellas varias cotizadas:	
        	
 Banco Valencia                     39,12%
 IAG                                 12%
 Iberdrola                          5,33%
 Indra                              20,12%
 Mapfre                              15%
 Metrovacesa                        19,07%
 NH                                 15,75%
 Realia                             27,65%
 SOS (Deoleo)                       18,62%
 	
    A cierre de 2011, Banco Financiero y de Ahorros contaba con una
cartera de participadas valorada en 5.411 millones de euros.	
    	
                                                                                                                                                                                                	
	
    OTROS DATOS	
 Capitalización bursátil (10 may)              4.197 mlns eur
 Precio de la acción                              2,105 eur
 Evolución desde salida a bolsa:                   -43,86%
 Accionistas                                       400.000
                                                      
 Activos                                      319.119 mlns eur
 Depósitos clientes                           155.000 mlns eur 
 Créditos brutos a clientela                  193.000 mlns eur
 Oficinas                                           3.248
 Empleados                                         21.538
    	
    NECESIDADES DE CAPITAL PARA CUMPLIR REGULACIÓN ACTUAL	
    Para cumplir con los requisitos de la reforma financiera que aprobó
en febrero el Gobierno, que exige provisiones adicionales para cubrir
el peligro de los activos tóxicos del sector inmobiliario, el grupo
tiene que cubrir unas necesidades de 5.070 millones de euros -de los
que aún tiene pendientes 2.627 millones- y está llevando a cabo una
activa política de desinversiones en participaciones industriales y
recompra de preferentes para captar fondos.	
    No obstante, se espera que este viernes el Gobierno apruebe en
consejo de ministros un nuevo endurecimiento de las provisiones de
exigidas a los bancos por su exposición al inmobiliario, que obligará a
las entidades a engrosar el colchón en unos 35.000 millones de euros,
que se sumarían a las exigencias actuales de 54.000 millones de euros.
 	
    BFA-Bankia también necesita reforzar su capital en 1.300 millones
de euros para cumplir en junio con una ratio de capital Tier one del 9
por ciento exigida por la EBA.  	
    	
    ACTUACIONES DEL GOBIERNO EN EL SECTOR	
    Desde el inicio de la crisis y pese al mantra repetido durante años
por las autoridades españolas sobre las bondades de la banca nacional
en un contexto de debacle financiera internacional, el Gobierno ha
tenido que intervenir cuatro entidades -CCM, Cajasur, CAM y Banco de
Valencia - y nacionalizar otras tres -Unnim, CatalunyaCaixa
(CX) y Novacaixagalicia (NCG) además de Bankia.  	
    Precisamente la necesidad de sufragar el coste de las subastas
pendientes (Banco de Valencia, CX y NCG) es una de las razones que
llevan a inversores y analistas a pensar que la hucha actual del Fondo
de Garantía de Depósitos (FGD) -vehículo privado que se nutre de las
aportaciones de los bancos y en principio sufragaría los agujeros del
sistema- será insuficiente incluso con eventuales aportaciones de hasta
20.000 millones de euros para sanear el conjunto del sector.
 	
    Para atajar los agujeros en las entidades, el Estado ha
comprometido hasta el momento -sin incluir BFA-Bankia- entre préstamos
y capital unos 15.000 millones de euros en la reestructuración de la
banca. Como parte de la reciente reforma financiera y para apoyar
fusiones, el Gobierno incrementó la capacidad del Fondo de
Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) a 15.000 millones de euros
desde los 9.000 millones de euros anteriores.	
	
 (Información adicional de Carlos Ruano; editado por Andrés González)