24 de abril de 2012 / 23:08 / hace 5 años

ACTUALIZA 1-OHL tomará 10% de Abertis a cambio de filial Brasil

* Abertis tomaría 60 pct que OHL tiene en su filial brasileña

* A cambio, OHL recibirá 10 pct de capital de Abertis

* Operación incluye venta de OHL Chile a Abertis por 200 mln eur

* OHL dice operación supone el 37,5 pct de su Ebitda (añade detalles)

Por Andrés González

MADRID, 24 abr (Reuters) - Las concesionarias OHL y Abertis llegaron el martes a un principio de acuerdo que permitirá a la última entrar en el codiciado mercado brasileño a cambio de la entrega del 10 por ciento de su capital a OHL.

En un hecho relevante, Abertis explicó que tomará el 60 por ciento que posee OHL en la cotizada OHL Brasil a través de la adquisición dos filiales brasileñas de su competidora, Participes en Brasil y SPI Sociedade para Participaçoes en Infraestructura, y pasivos asociados a estas entidades por 530 millones de euros.

Con la operación, OHL conseguirá reducir su abultada deuda de casi 5.000 millones de euros e ingresar una caja de 200 millones de euros por la venta de la participación en Chile mientras que Abertis conseguirá diversificar su estructura concesional ganando peso en un mercado con gran potencial de crecimiento.

“El cierre de la operación supondría el liderazgo mundial de Abertis en el sector de las concesiones de autopistas, con la gestión de más de 7.500 kilómetros, así como la entrada en un mercado en crecimiento y con un marco concesional estable como el brasileño y la consolidación de su liderazgo en Chile”, dijo Abertis.

La deuda neta de Abertis hasta marzo ascendía a 12.841 millones de euros.

Participes en Brasil es filial de OHL Concesiones y propietaria del 60 por ciento de OHL Brasil, la sociedad cotizada brasileña que aglutina los activos de OHL en el país.

En el comunicado enviado al regulador, no se explica qué activos posee SPI. Según la memoria de 2011 de OHL, es una filial 100 por cien de OHL que en 2011 obtuvo un beneficio de 3,2 millones de euros con unos fondos propios negativos en 4,26 millones de euros.

Abertis, que dijo que no emitiría acciones nuevas para la operación, entregará a OHL su 4,6 por ciento de autocartera y comprará acciones hasta llegar al 10 por ciento, explicó un portavoz de la compañía, que dejó claro que el acuerdo no es vinculante.

El portavoz añadió que no está previsto que Abertis tenga que lanzar una opa por la filial brasileña de OHL.

Como “operación independiente”, Abertis compraría los activos concesionales de OHL en Chile, valorados en 200 millones de euros, que pagaría en efectivo.

Según OHL -que gestiona 3.226 km de autopistas en Brasil en nueve concesiones y 343 km en tres concesiones en Chile-, los activos que entregaría a la empresa catalana de materializarse el acuerdo equivalen al 37,45 por ciento del EBITDA (resultado bruto de explotación) del grupo consolidado en 2011.

La operación se realiza en un momento de repunte de la prima de riesgo de España, ante la preocupación de los inversores por la elevada deuda del Estado, los particulares y las empresas, tras el estallido de la burbuja del sector inmobiliario en 2008.

¿OPORTUNIDAD DE SALIDA PARA ACS?

La necesidad por parte de Abertis de comprar acciones para entregárselas a OHL podría ser una oportunidad para ACS , que podría intentar aprovechar para enajenar su participación e intentar sanear sus maltrechas cuentas.

Después de haberse visto obligado a vender un 3,7 por ciento de su participación en Iberdrola acuciada por la deuda, en las ultimas jornadas se han sucedido informaciones en prensa que apuntaban que ACS estaba estudiando vender su participación del 10 por ciento en la concesionaria.

En el accionariado de Abertis están presentes La Caixa, con un 28,5 por ciento del capital, ACS, que posee un 10 por ciento y CVC con un 15 por ciento.

Desde que acordase vender parte de su participación a CVC en 2010, ACS y el fondo de inversión gestionan sus participaciones en Abertis a través de dos vehículos que están regidos por un pacto parasocial.

Según consta en el pacto parasocial -- aunque incompleto -- que fue enviado a la CNMV, la constructora y CVC se comprometieron a no vender sus participaciones en un periodo de tres años a partir de agosto de 2010.

ABERTIS GANA UN 3% MÁS HASTA MARZO

En una nota de prensa, Abertis anunció sus resultados hasta marzo, que arrojan un incremento del 3 por ciento en su resultado bruto de explotación hasta los 547 millones de euros.

El grupo vio impulsadas sus cuentas en la parte baja gracias a la venta de la participación del 16 por ciento en Eutelsat, con un beneficio neto de 517 millones de euros.

En datos comparables, el resultado neto asciende a 117 millones de euros, un 3 por ciento más que el mismo periodo de 2011. (Información de Andrés González; Editado por Tomás Cobos)

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