RPT-DATOS CLAVE-Capacidad de banca España para afrontar saneamientos

jueves 23 de febrero de 2012 08:30 CET
 

(Reenvía sin cambios nota difundida el miércoles)	
    Por Tomás Cobos y Jesús Aguado	
    MADRID, 22 feb (Reuters) - Las entidades financieras españolas afrontan las necesidades de
saneamientos inmobiliarios por 52.000 millones de euros desde diferentes situaciones de partida en una
reforma que tiene como objetivo permitir a la banca un mejor acceso a la financiación mayorista para que se
pueda reactivar el crédito a la economía.	
    La pretensión del Gobierno español de limpiar el balance inmobiliario de la banca llevará además a una
redimensión del sector bancario que podría reducir a la mitad el número de bancos en activo. 	
    En líneas generales las entidades disponen de un año para afrontar estas exigencias contra resultados,
aunque el Real Decreto permite a las entidades alargar este plazo hasta dos años y además realizar estas
dotaciones también contra patrimonio en los procesos de fusión.	
    Del importe de 50.000 millones, unos 25.000 millones de euros se corresponden con una provisión
específica con cargo a resultados y unos 10.000 millones de euros con una provisión genérica del 7 por ciento
para el crédito promotor no problemático, que hasta ahora no tenía cobertura, también contra beneficios.	
    Los restantes 15.000 millones irán destinados a un colchón de capital (mediante beneficios no
distribuidos, ampliaciones de capital o conversión de híbridos y deuda), que ascenderá al 20 por ciento del
suelo y el 15 por ciento de la promoción en curso y se cargará contra patrimonio.	
    Entre otras modificaciones, la nueva ley eleva hasta un máximo del 80 por ciento para determinados
activos las exigencias de coberturas del ladrillo.	
    En un escenario de deterioro económico, el mercado incluso considera que el importe de unos 50.000
millones de euros podría ser insuficiente, teniendo en cuenta que sólo 25.000 millones de euros son realmente
aportaciones nuevas ya que el resto ya estaba provisionado en los balances, se afronta con exceso de capital
o se descuenta por el crédito fiscal. Asimismo, los expertos destacan que la recesión económica podría seguir
dañando los márgenes financieros y deteriorando todavía más los activos inmobiliarios de las entidades.	
    	
    	
    A continuación, reproducimos datos de saneamientos de las entidades y las fórmulas con las que pretenden
alcanzar los objetivos (al menos públicamente).	
    Asimismo, se aportan datos en millones de euros de márgenes de explotación y/o resultados de los que
disponen las entidades para afrontar esta exigencias.	
    	
 ENTIDAD                       NECESIDAD         MARGEN          COMENTARIOS
                               SANEAMIENTOS      EXPLOTACIÓN     DEL BANCO
                                                 2011            
 Santander                     6.100             24.373          El banco dijo que solo le faltan por cubrir 
   (incl. Banesto         )                                      2.300 millones, que prevé sanear con 
  -Activos: 1,25 blns.                                           plusvalías y resultados en 2012. 
  -Cap.: 58.927                                                  
    (+2.387 Banesto)                                             
 BBVA                          4.000             10.616          Generación de resultados y excesos de 
  -Activos: 584.438                                              capital.
  -Cap.: 34.215                                                  
 Grupo BFA-Bankia              5.070             1.666           Generación de resultados, venta de activos, 
  -Activos: 325.204                              (Bankia)        optimización de activos ponderados, 
  -Cap.: 5.305 (Bankia)                                          conversiones de deuda.
 La Caixa-Caixabank            2.436             2.580 (sep 11)  Prevé cumplir con resultados y una provisión 
  -Activos: 285.000             + 730 mlns por   3.040           genérica de 1.835 mlns.
  -Cap.: 14.458 (Caixabank)    ServiHabitat                      
 Popular          + Pastor     3.450             1.627           Prevé cumplir los requisitos en 2012 
                               (Pastor no los    265             --mediante generación de beneficios, excesos 
  -Activos: 162.000            ha desvelado)                     de capital y provisiones disponibles--, pese 
  -Cap.:  4.499 + 997                                            a que la fusión con Pastor le da un año más.
 Sabadell           + CAM      2.396             1.231           Cubrirá parte de las necesidades con 
                               (CAM no los ha                    resultados y excesos de capital, pese a que 
  -Activos: 167.000            desvelado)                        la compra de la CAM también le da un año más 
 Cap.:      4.074                                                para cumplir con las nuevas exigencias
 Unicaja+C.España/Duero        691 + 1.140       250 (sep 11)    Unicaja dijo que prevé cumplir con 
  -Activos: 81.000                               134 (jun 11)    provisiones ya constituidas, resultados a 
                                                                 junio y excedentes de capital.
                                                                 C.España/Duero dijo que cumpliría con fusión 
                                                                 con Unicaja.
 Kutxa-BBK-Vital               650               No disponible   Tiene ya cubiertos requisitos de capital.
  -Activos: 75.000                                               
 Banca Cívica                  2.031             175             Realizará canje de preferentes y prevé 
  -Activos: 72.402                               (sep 11)        cubrir parte de saneamientos con resultados, 
  -Cap.:     1.143                                               excedentes de capital y con provisiones 
                                                                 genéricas.
 Mare Nostrum                  1.039             361             Prevé cubrir exigencias con generación de 
  -Activos: 70.000                               (jun 11)        resultados y excedentes de capital (cuenta 
                                                                 con 381 mlns por este concepto).
 Bankinter                     146               460             Prevé cubrir los saneamientos con resultados 
  -Activos: 61.992                                               de 2012. Además podría aplicar 115 millones 
  -Cap.:     2.401                                               que tiene en genéricas.
 Liberbank                     No revelado.      218             Se limitó a indicar que analiza fusiones sin 
  -Activos: 52.450             Estimaciones:     (jun 11)        que haya aún ningún acuerdo.
                                1.084- 3.035                     
 Ibercaja                      784               150             Generación de resultados y excedente de 
  -Activos: 42.000                                (jun 11)       capital.
 Caja Tres                     No revelado       76,4            No ha comentado
  -Activos: 21.000             Estimaciones:      (jun 11)       
                               640 - 1.211                       
    	
  ENTIDADES CONTROLADAS POR EL ESTADO QUE SERÁN SUBASTADAS EN LOS PRÓXIMOS MESES	
 Catalunya Caixa               No revelado       204             No ha comentado
  -Activos: 80.000             Estimaciones:     (jun 11)        
                               2.396-3.413                       
 NovacaixaGalicia              2.340             217             Generación de resultados, venta inmuebles, 
  -Activos: 72.000                               (jun 11)        plan de recapitalización que incluye entrada 
                                                                 de nuevos inversores.
 Unnim                         No revelado       No disponible   No ha comentado
  -Activos: 30.000             Estimaciones:                     
                               1.021- 1.175                      
 Bco. Valencia                 1.251             111             La entidad reconoce que estos cálculos 
  -Activos: 24.000                                               individuales son hipotéticos, pues será 
  -Cap.: 174                                                     absorbida por otra entidad.
 	
Fuente: entidades y elaboración propia.	
(*) Las estimaciones de necesidades adicionales de saneamientos en aquellas entidades que no han publicado
sus datos se han realizado en base a proyecciones de diversas casas de análisis.	
	
 (Información de Tomás Cobos y Jesús Aguado; Editado por Carlos Ruano)