8 de febrero de 2012 / 12:37 / en 6 años

BREAKINGVIEWS-Reforma banca España no es tan profunda como parece

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Por Fiona Maharg Bravo

MADRID, 8 feb (Reuters Breakingviews) - La reforma bancaria española de 50.000 millones de euros no es tan impresionante como parece a primera vista. La reforma, que generó grandes titulares cuando se presentó la semana pasada, es un paso en la dirección correcta, pero a medida que las entidades empiezan a divulgar el impacto de la nueva normativa, queda más claro que la “limpieza” no es tan extensa como dice el Gobierno.

El plan parece sencillo: los bancos deben apartar un importe adicional de 25.000 millones de euros (en concepto de provisión específica) este año para reforzar sus reservas por sus pérdidas inmobiliarias. Además, deben conservar unos 15.000 millones más para cubrir unas pérdidas potenciales adicionales en suelo y promoción en curso y destinar 10.000 millones a los préstamos no problemáticos en la actualidad pero que podrían crear dificultades en el futuro.

Sin embargo, analizando la situación de forma pormenorizada los números son menos llamativos. El capital adicional de 15.000 millones de euros no es en realidad dinero nuevo que deben recaudar los bancos sino que puede proceder de cualquier colchón que supera los ratios regulatorios existentes. La mayoría de los bancos españoles cotizados disponen de unos ratios de capital muy superiores al mínimo exigido del 8 por ciento.

Es más, los bancos pueden emplear provisiones genéricas existentes, que se vieron obligados a crear durante el boom, para satisfacer las nuevas necesidades de aprovisionamiento. Los bancos poseen todavía alrededor de 6.000 millones de euros de estas provisiones, según estimaciones de Cheuvreux.

En el caso del BBVA, el segundo banco español, todavía enfrenta una suma de 4.000 millones de euros por el proceso de limpieza. Esto incluye un colchón extra de capital de 1.200 millones -- equivalente a 37 puntos básicos de su ratio de capital. Pero a finales de 2011, el ratio de capital de BBVA era del 9,7 por ciento -- claramente por encima del mínimo exigido. El banco tiene además 460 millones de euros de provisiones genéricas en sus libros. Después de impuestos, el impacto final es de 1.600 millones de euros - menos de la mitad de la cifra principal. La historia es casi la misma para CaixaBank y Santander.

Por supuesto que no todos los bancos españoles tienen las mismas reservas de capital y provisiones genéricas. Las entidades más débiles y no cotizadas podrían verse obligadas a recaudar dinero fresco, posiblemente del Estado. Pero el argumento del Gobierno de que ha hecho frente ampliamente a los problemas de morosidad de los bancos está lejos de ser convincente.

NOTICIAS DE CONTEXTO

Los tres grandes bancos españoles han explicado cómo pretender cumplir el nuevo reglamento oficial sobre activos inmobiliarios.

-- Santander dijo el 7 de febrero que ha provisionado un total de 6.100 millones de euros, incluyendo 4.100 millones de euros de provisiones nuevas. De esta cantidad, 1.800 millones de euros ya se cargaron a los resultados de 2011. Los 2.300 millones restantes provendrán del beneficio retenido y ganancias de capital, incluyendo la venta de Banco Santander Colombia por importe de 900 millones de euros. El requisito de unos 2.000 millones de euros adicionales se ha cubierto con las reservas existentes del banco, dijo Santander en un comunicado.

-- BBVA dijo que necesitará apartar un total de 4.000 millones de euros para cumplir la nueva normativa. Después de tener en cuenta el capital y las reservas genéricas existentes, la necesidasd neta será de 1.640 millones de euros después de impuestos.

-- CaixaBank informó que sus nuevas provisiones y requisitos de capital sumaban 3.200 millones de euros, de los cuales 745 millones quedaban satisfechos con capital existente. La entidad dijo que podría cubrir los 2.400 millones restantes con 1.800 millones de provisiones genéricas existentes e ingresos operativos recurrentes.

-- Comunicado Santander: link.reuters.com/nud56s

-- Comunicado BBVA: link.reuters.com/pud56s

-- Comunicado CaixaBank: link.reuters.com/qud56s

-- Anteriores columnas de las autora en (Editado en inglés por Peter Thal Larsen y David Evans; traducido por Carlos Castellanos)

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