22 de noviembre de 2011 / 19:10 / en 6 años

ACTUALIZA 1-BBVA emitirá convertibles por hasta 3.475 mlns euros

* BBVA podrá destinar al menos un 50% para reforzar capital con recientes criterios de EBA

* Banco dice emisión de convertibles le permite anticiparse a ratio de capital Basilea III (Agrega detalles)

MADRID, 22 nov (Reuters) - BBVA acordó el martes una emisión de obligaciones subordinadas necesariamente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión por un importe máximo de 3.475 millones de euros que contribuirá a reforzar sus niveles de solvencia.

La emisión se produce en un momento en el que la banca en Europa se encuentran en un proceso de recapitalización para cumplir con los nuevos requisitos de capital Tier-1 del 9 por ciento de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) para restaurar la confianza de los inversores en un sector amenzado por el impacto de la crisis de deuda de la eurozona.

La emisión, que estará dirigida exclusivamente a los titulares de determinadas participaciones preferentes -- con un rendimiento del 3,5 por ciento --, tendrá una remuneración del 6,5 por ciento anual sobre el nominal de los bonos, que es de 100 euros, por lo que se emitirán como máximo 34,75 millones de bonos, dijo la entidad en un comunicado.

Un portavoz de BBVA explicó que en caso de producirse una aceptación del cien por cien en el canje de preferentes por subordinadas, el capital básico se vería incrementado en algo más de 100 puntos básicos.

A cierre de septiembre, BBVA cerró con un core capital del 9,1 por ciento en términos de Basilea II y algo más del 8 por ciento con la reciente definición de capital de la EBA, que tenía en cuenta la valoración a precios de mercados de la exposición a deuda soberana de la eurozona.

Además, la entidad explicó la emisión suponía asimismo adelantarse al endurecimiento de capital de Basilea III, que dejará de tener en cuenta las participaciones preferentes (con carácter perpétuo) como capital Tier-1.

NECESIDADES DE CAPITAL DE EBA

La EBA ya adelantó el pasado 27 de octubre que en el conjunto de la eurozona los bancos necesitan en torno a 106.000 millones, de los cuales aproximadamente una cuarta parte ó 26.161 millones de euros corresponden a cinco entidades españolas.

Entonces, BBVA dijo que las autoridades europeas habían identificado una necesidad de capital adicional de 7.087 millones de euros, de los cuales 1.912 millones correspondían a ajustes por riesgo soberano.

Las entidades tienen hasta junio de 2012 para cumplir con estos requisitos.

El segundo banco español explicó también que la emisión de convertibles se incluirá en la información que BBVA presentará al Banco de España en diciembre detallando sus planes para cumplir con los requerimientos de capital establecidos por la EBA.

La cantidad de algo más de 100.000 millones de euros identificados podría rebajarse hasta unos 30.000 millones de euros con la optimización de sus recursos propios y además teniendo en capital contingente, entre el que se incluye las convertibles.

En octubre, la EBA dijo que sólo se computaría como capital de máxima calidad los convertibles que se canjeen por acciones antes de finales de octubre de 2012.

En este sentido, el BBVA explicó el martes que puede convertir los bonos en cualquier fecha de pago, aunque "está previsto que el 30 de junio de 2012 se convertirán obligatoriamente en acciones ordinarias de nueva emisión de BBVA el 50 por ciento del valor nominal de los bonos en circulación en dicha fecha y que se produzca la conversión total de la Emisión el 30 de junio de 2013".

La entidad explicó que el procedimiento de conversión se determinará en los términos y condiciones que se detallen en un nota de valores pendiente de verificación por la CNMV.

Información de Jesús Aguado, editado por Rodrigo de Miguel

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