16 de noviembre de 2011 / 11:09 / en 6 años

ACTUALIZA 1-Santander busca canjear bonos por 6.800 mlns euros

(Agrega detalles)

MADRID, 16 nov (Reuters) - Santander ha ofrecido un canje de nueve emisiones subordinadas por importe de unos 6.800 millones de euros por nuevas emisiones de deuda senior en una operación que podría generar plusvalías para reforzar el balance y mejorar su solvencia.

El banco español ofrece a los inversores institucionales tenedores de la deuda subordinada participar en nuevas series de carácter senior denominadas en libras esterlinas y euros y cotizadas en el mercado de Luxemburgo y con vencimiento de 2015.

Las nueve series de deuda subordinada existente vencían entre 2017 y 2019 y la transacción supone adelantar el pago de deuda en un momento de falta de liquidez en los mercados.

En 2012, los bancos españoles tienen que hacer frente a vencimientos de 130.000 millones de euros, según datos de Thomson Reuters

Las condiciones para canjear la deuda suponen descuentos de entre el 0,5 por ciento y el 13 por ciento con respecto a las emisiones ahora en vigor.

El importe mínimo para acudir a esta oferta es de 100.000 euros ó 100.000 libras y los tenedores de deuda tendrán hasta el 23 de noviembre para cursar la orden de aceptación.

El banco se ha limitado a explicar en un hecho relevante que "el propósito de este canje es gestionar de forma efectiva el pasivo del Grupo Santander teniendo en consideración las condiciones de mercado".

REFUERZO DE BALANCE

En caso de acudir el 100 por cien de los bonistas el banco generaría plusvalías del orden de 650 millones de euros, aunque fuentes bancarias dijeron que era improbable una aceptación completa de la oferta.

RBC Capital Markets estima que con una aceptación del 70 por ciento, Banco Santander podría obtener unas plusvalías de unos 450 millones de euros.

Para el broker ING, esta operación permitiría a la entidad "retirar deuda subordinada y canjearla por financiación senior a unos tipos más favorables al tiempo supone una contribución modesta al core Tier-1".

Santander dijo a finales de octubre que las necesidades de capital adicional para cumplir con los requisitos de solvencia de la Autoridad Bancaria Europea ascendieron a 14.971 millones de euros sin computar una emisión de convertibles de 8.497 millones de euros que se canjeará por acciones en octubre de 2012.

Información de Jesús Aguado, información adicional de Robert Hetz,; Editado por Carlos Ruano

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