4 de octubre de 2011 / 11:59 / en 6 años

ACTUALIZA 2-First Reserve capitaliza Abengoa a cambio 19% capital

* Pagará promedio 14,2 eur/acc, según analistas

* Sentará a un representante en consejo

* Brinda alivio financiero a compañía fuertemente endeudada

* Acción se dispara hasta 4% tras anuncio, luego se hunde 7% (Agrega detalles y declaraciones consejero delegado Abengoa en conference call, actualiza cotización)

MADRID, 4 oct (Reuters) - Abengoa dijo el martes que ha logrado un acuerdo con el fondo de inversión First Reserve Corporation para invertir 300 millones de euros en acciones nuevas de clase B de la compañía, y hacerse con un 18,8 por ciento del capital social del grupo español con derechos de voto limitados.

"Es un acuerdo estratégico, no táctico (...) va a fortalecer nuestras posibilidades de encontrar sinergias (...) y van a llegar nuevas oportunidades", dijo el consejero delegado de Abengoa, Manuel Sánchez-Ortega, en una conference call llevada a cabo para explicar el acuerdo.

Abengoa dijo que el fondo estadounidense --que sentará a un representante en su consejo de administración-- suscribirá unos 17,1 millones de acciones de nueva emisión por importe de 17,5 euros/título

También emitirá 4 millones de warrants para nuevas acciones de clase B con precio de ejercicio de 0,01 euros por título, lo que reduciría el precio de adquisición de las acciones a un promedio de 14,2 euros, según cálculos de analistas. Los derechos de suscripción de los warrants darán también opción al fondo estadounidense ha recibir en efectivo el importe equivalente al dividendo por acción durante un periodo de 5 años.

"Creemos que este aumento de capital reduce las preocupaciones acerca de las cuentas de Abengoa", dijo un analista de un banco internacional en una nota a clientes.

El fondo se compromete a no vender la participación durante dos años y medio. Finalizado este periodo, se establecen distintas fórmulas para la venta de su participación o eventualmente su canje en acciones clase A, a elección de Abengoa.

Las acciones clase B de Abengoa tienen derechos económicos, pero un derecho político de 1/100 respecto a las acciones de clase A.

Antes del anuncio, la CNMV había suspendido la cotización de las acciones del grupo español.

En su vuelta a la cotización en la mañana del martes, los títulos de Abengoa llegaron a apreciarse un 4 por ciento , aunque tras revertirse la tendencia, a las 1555 horas se hundían más de un 7 por ciento, a 14,705 euros, en un mercado que bajaba un 3,38 por ciento.

UN FONDO ESPECIALIZADO EN ENERGÍA

First Reserve es un fondo cuyas inversiones se centran en participaciones y en infraestructuras en el sector de la energía.

Según un comunicado enviado por Abengoa al regulador bursátil, First Reserve acaba de crear un vehículo de inversión dotado con 1.200 millones de dólares para destinarlos a proyectos de energía.

El grupo español destacó que FRC tiene un "acceso privilegiado" a proyectos de energía en todo el mundo, y experiencia en los tres segmentos de negocio de Abengoa.

"Básicamente, hemos establecido dos niveles de interacción con ellos (FRC): primero, tendrán la oportunidad de monitorizar las decisiones de la compañía y ser parte de ellas, y segundo, las sinergias son importates en los diferentes mercados y en nuestro interés en financiar nuestros proyectos", dijo Sánchez-Ortega.

Abengoa dijo que no utilizará los fondos ingresados para ningún objetivo específico, sino que los destinará a reforzar la estructura de capital, incrementar su flexibilidad financiera y mejora sus ratios de crédito.

La compañía, que había anunciado un incremento de sus inversiones para el periodo 2011-2012 a unos 5.000 millones de euros, está fuertemente apalancada, con una deuda neta a finales de junio de 5.953 millones de euros, cuando subió un 25 por ciento interanual.

Recientemente, analistas habían advertido de que un incremento en el nivel de deuda de Abengoa podría aumentar su perfil de riesgo.

"El incremento de la flexibilidad financiera a nivel corporativo es positivo y pondrá a la compañía en una posición mucho más cómoda antes de la refinanciación del préstamo sindicado que le vence en junio de 2013 (por 1.400 millones de euros)", dijo un analista de una casa de valores española. (Información de Robert Hetz y Feliciano Tisera; editado por Carlos Ruano)

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