Repsol y Criteria incorporan a GIP en Gas Natural con la venta de un 20%

lunes 12 de septiembre de 2016 20:28 CEST
 

Por Carlos Ruano

MADRID (Reuters) - Repsol y Criteria anunciaron el lunes un acuerdo para vender un 20 por ciento de Gas Natural (un 10 por ciento cada uno de ellos) por 3.802 millones de euros a Global Infrastructure Partners (GIP).

La operación se cerró a un precio de 19 euros por acción - frente a un cierre de 18,51 euros - y supone plusvalías de más de 200 millones de euros para los vendedores que, al mismo tiempo, no abandonan la generosa caja de dividendos de la gasista y se mantienen como accionistas de referencia amarrando con su nuevo socio cuestiones estratégicas.

La petrolera, acuciada por una deuda neta que antes del ingreso de 1.900 millones de euros de la venta rondaba los 11.700 millones de euros y por la presión de las agencias de rating en un contexto de precios del crudo históricamente bajos, se anota una plusvalía de 246 millones de euros en una operación en la que ha estado asesorada por Deutsche Bank.

Además, retiene una participación del 20 por ciento en una de las compañías con mayor rentabilidad por dividendo de Europa, un seguro de vida en cuanto a generación de caja en momentos difíciles.

Por su parte, el grupo Criteria, que en las últimas pruebas de estrés europeas obtuvo una de las notas de solvencia más bajas del sector en España, gana 218 millones de euros en una operación con la que mejorará su ratios de capital en 161 puntos básicos (en CET1 regulatorio) al tiempo que seguirá como mayor accionista con un 24,4 por ciento.

GARANTIZANDO EL DIVIDENDO

La operación pone fin a la alianza por la que Repsol y Caixa controlaban la gasista con un pacto firmado a principios de siglo y supone el inicio de una nueva etapa en la que incorporan al fondo de infraestructuras como compañero de referencia.   Continuación...

 
Repsol y Criteria anunciaron el lunes un acuerdo para vender un 20 por ciento de Gas Natural (un 10 por ciento cada uno de ellos) por 3.802 millones de euros a Global Infrastructure Partners (GIP). En la imagen, el logotipo de Gas Natural dentro de su sede de Madrid, España, el 11 de mayo de 2016. REUTERS/Sergio Perez