Telefónica da un primer paso para reducir la deuda con la OPV de Telxius

lunes 5 de septiembre de 2016 19:41 CEST
 

Por Andrés González

MADRID/SANTANDER (Reuters) - Telefónica dio el lunes el pistoletazo de salida a la colocación en bolsa de Telxius, la primera operación de un amplio paquete de medidas ideado por el grupo para reducir su elevada deuda y convencer al mercado de la sostenibilidad de su fuerte remuneración al accionista.

La OPV de la filial se complementará en los próximos meses con la venta o colocación en mercado de una participación de O2 en Reino Unido, una sólida generación de flujo libre de caja y la eventual emisión de deuda híbrida, dijo su presidente, José María Álvarez Pallete, en un encuentro informal con prensa.

El grupo, con una deuda de más de 52.500 millones de euros y acuciado por las agencias de rating tras el veto de la Unión Europea a la venta de O2 en el Reino Unido a Hutchison, se ha marcado finales de 2017 como fecha límite para reducir su ratio de deuda/Oibda a 2,35 veces desde las 3,2 veces de junio de 2016.

Las acciones reaccionaban con un alza en bolsa del 1,7 por ciento frente a la subida del 0,42 por ciento del Ibex.

El primer paso para lograrlo será la OPV de una participación minoritaria de Telxius en las próximas semanas. La desinversión en esta filial, que cuenta con un Oibda de 323 millones de euros e ingresos de 691 millones, podría inyectar unos 1.500 millones de euros en caso de venderse alrededor del 40 por ciento del capital, según cálculos de analistas.

Esto se complementará con la venta de "algún activo menor" y con la enajenación parcial de su filial británica O2, una operación que inyectaría unos 2.100 millones de libras (unos 2.500 millones de euros), suponiendo una OPV del 25 por ciento, según cálculos de analistas de Bernstein.

"Hemos decidido que no vamos a vender el control de O2 (...) En las próximas semanas decidiremos si es una salida a bolsa o es una entrada de accionistas a nivel de O2 en Reino Unido", explicó Pallete, que no descartó tampoco emitir deuda híbrida, que computa parcialmente como capital.

"Si tomáramos la decisión hoy o dentro de unas pocas semanas, todavía podríamos colocar antes de que acabara el año una participación de O2", agregó.   Continuación...

 
Telefónica dio el lunes el pistoletazo de salida a la colocación en bolsa de Telxius, la primera operación de un amplio paquete de medidas ideado por el grupo para reducir su elevada deuda y convencer al mercado de la sostenibilidad de su fuerte remuneración al accionista. En esta imagen de archivo, el presidente de Telefónica, José María Álvarez-Pallete, durante la junta de accionistas de la compañía en Madrid, el 12 de mayo de 2016. REUTERS/Sergio Pérez