ACTUALIZA2- Ence acuerda refinanciación por 298 mlns euros

viernes 15 de octubre de 2010 15:00 CEST
 

(añade detalles sobre la deuda)

MADRID, 15 oct (Reuters) - La papelera Ence (ENC.MC: Cotización) dijo el viernes que ha firmado un acuerdo con 21 bancos para refinanciar y retrasar el vencimiento de parte de su deuda al tiempo que amortiza endeudamiento con los fondos obtenidos en la ampliación de capital realizada este año.

La nueva financiación, estructurada en dos préstamos sindicados por un importe conjunto de 298 millones y vencimiento final en 2014, sustituye a créditos por un total de 361 millones de euros, que contenían un préstamo sindicado con vencimiento en 2013. Los 63 millones de deuda restante se amortizan con fondos de la ampliación de capital por 130 millones realizada en marzo.

"Este acuerdo dota de mayor estabilidad al perfil financiero de la sociedad al ampliar los plazos de vencimiento de sus obligaciones en un entorno de baja liquidez de los mercados de crédito, garantiza la financiación de sus necesidades de circulante asociadas a la actividad operativa futura y facilita la ejecución de sus proyectos de crecimiento", dijo la empresa.

Tras el acuerdo, la deuda financiera total se sitúa en los 323 millones de euros --con un saldo dispuesto de los nuevos créditos de 238 millones--, frente a los 386 millones anteriores. La deuda financiera neta a la firma del acuerdo era de 209 millones, con una disponibilidad de liquidez de 114 millones.

Al término del primer semestre el ratio deuda financiera/EBITDA (resultado bruto de explotación) se situaba en 1,3 veces, con una tasa de 1 vez prevista por los analistas para el final del ejercicio.

Los términos de los nuevos créditos sindicados, por 121 millones y 177 millones de euros cada uno, contemplan un margen de 300 puntos básicos sobre el euribor e incluyen dos tramos "revolving" por 30 millones cada uno para financiar necesidades de circulante y proyectos de biomasa.

Además, los préstamos están sujetos a una serie de condiciones según las cuales Ence tendrá que tener un ratio deuda financiera neta / EBITDA (resultado bruto de explotación) inferior a 4 veces -- frente a las 3 veces en uno de los préstamos actuales. En 2011 no habrá vencimientos, mientras que en 2012 serán 18 millones, 24 millones en 2013 y los 196 millones restantes en 2014.   Continuación...