4 de agosto de 2010 / 6:53 / en 7 años

ACTUALIZA3-Santander crece en pymes UK tras compra oficinas RBS

* Analistas valoran sentido estratégico de la operación

* Acciones caen un 1,8% en un mercado bajista

* Espera cerrar operación en 15-18 meses

* Impacto positivo en BPA desde primer año y de 40 pbs

en core capital

* Subirá cuota mercado pymes británico a más del 8%

(Añade detalles)

Por Jesús Aguado y Jose Elías Rodríguez

MADRID, 4 ago (Reuters) - Santander (SAN.MC) ha logrado dar un paso más en su estrategia de crecimiento en el Reino Unido tras reforzar su presencia en el negocio de pequeñas y medianas empresas en este mercado con la compra de 318 oficinas y otros activos bancarios de Royal Bank of Scotland (RBS.L) por 1.650 millones de libras (unos 1.990 millones de euros).

“La compra de oficinas de RBS en el Reino Unido tiene todo el sentido del mundo teniendo en cuenta que les permite crecer precisamente en el segmento de pymes (pequeñas y medianas empresas), que es donde todavía les faltaba presencia”, dijo Juan Pablo López, analista de Espírito Santo.

La compra de las oficinas del Royal en el Reino Unido elevará su cuota de mercado en el segmento de pymes a más del 8 por ciento desde el 3 por ciento actual.

Santander ya tenía en el mercado hipotecario una cuota del 13,7 por ciento y de alrededor del 10 por ciento en el negocio de particulares.

En un comunicado al supervisor bursátil, el primer banco español dijo que la transacción, que espera cerrar entre finales de 2011 y principios de 2012, incluye un fondo de comercio de 350 millones de euros.

El banco agrega que la compra será positiva para el beneficio por acción desde el primer año, tendrá un impacto positivo de 40 puntos básicos en el core capital y una rentabilidad sobre la inversión del 15 por ciento al final del tercer año.

“El precio que pagan es razonable porque equivale (los activos de Royal) a 1,3 veces su valor en libros. Esto le permite crear valor casi desde el principio”, agregó López.

En el mercado, las acciones de Santander caía un 1,73 por ciento a 10,200 euros en un mercado bajista.

En el último mes, las acciones del banco cántabro han subido más de un 18 por ciento tras la valoración favorable que el mercado hizo de su sólida posición en las pruebas de resistencia a la banca.

Además de 311 sucursales de RBS en Inglaterra y Gales y 7 de Natwest en Escocia, el acuerdo incluye 40 centros bancarios para pymes, más de 400 gerentes de banca de empresa, cuatro centros de banca corporativa y tres centros de banca privada.

Con la compra, el grupo español sumará activos por unos 21.500 millones de libras, depósitos por 22.400 millones de libras e incorporará cerca de 2 millones de clientes y unos 5.000 empleados.

RBS, participado en más de un 80 por ciento por el Estado, tenía que vender estas sucursales para cumplir con los requisitos de competencia dentro de la Unión Europea después de las inyecciones públicas recibidas.

APUESTA POR REINO UNIDO

Para financiar su crecimiento en el Reino Unido, Santander está estudiando sacar a bolsa su negocio en el mercado británico, aunque su consejero delegado, Alfredo Sáenz, dijo el jueves pasado, durante la presentación de resultados, que todavía no se había tomado ninguna decisión [ID:nLDE66S1CB].

El Financial Times dijo hace unas semanas que el importe de la colocación en el Reino Unido podría ascender a unos 3.500 millones de euros y podría materializarse este otoño si las condiciones del mercado lo permitían.

Desde la compra de Abbey National en noviembre 2004, Santander no ha parado de crecer en el Reino Unido a través de operaciones corporativas, entre las que se cuentan la adquisición, en julio de 2008, de Alliance & Leicester y la compra, a finales de septiembre de 2008, del negocio de depósitos y red de sucursales de Bradford & Bingley.

A cierre de junio, el 17 por ciento de los resultados del grupo --el beneficio del grupo Santander cayó un 1,6 por ciento a 4.445 millones-- correspondió ya al Reino Unido.

En el primer semestre, el beneficio atribuido de Santander en el Reino Unido subió un 13,7 por ciento a 1.006 millones de euros.

(Para consultar un resumen de las compras más importantes acometidas por el Santander en la última década hacer click en [ID:nLDE6720QC])

Información adicional de Steve Slater y Elisabeth O'Leary, editado por Carlos Ruano

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