5 de marzo de 2010 / 13:44 / hace 7 años

ACTUALIZA -Obligaciones crédito empujan a Ence a ampliar capiTAL

4 MIN. DE LECTURA

* Ampliación capital dirigida a cumplir obligaciones

deuda

* Ence negocia refinanciación deuda sindicada tras

incumplir ratios financieros

* Tiene dispensa de banca acreedora hasta marzo 2011

* Destinará 80% de ampliación de 130 mlns a reducir deuda

Por Jose Elías Rodríguez

(Añade comentarios de director financiero)

MADRID, 5 mar (Reuters) - Las obligaciones de deuda de la papelera Ence (ENC.MC) y el incumplimiento de ciertos ratios financieros con la banca acreedora se encuentran detrás de la ampliación de capital anunciada en la víspera, según recoge el folleto de la operación registrado en el supervisor bursátil.

En el mismo, Ence señala que actualmente está negociando la refinanciación de un crédito sindicado de 163 millones de euros con los bancos, que la semana pasada le concedieron una prórroga o "waiver" con carácter retroactivo desde el pasado 23 de diciembre tras incumplir ciertos ratios financieros del préstamo y con la condición de cumplir ciertas condiciones, financieras y no financieras.

Para estas últimas (entre ellas acordar una estrategia para la cobertura de tipo de cambio) tiene hasta el 30 de abril, mientras que, en la dispensa para el cumplimiento de los ratios financieros del crédito, el "waiver" se extiende hasta el 1 de marzo de 2011.

"Ence está en negociaciones con sus principales entidades financieras acreedoras con el fin de acordar una nueva estructura de financiación mejor adaptada al perfil de negocio y proyectos de crecimiento de la sociedad, lo que implicará destinar una parte sustancial de los fondos obtenidos con la ampliación de capital a la amortización de vencimientos con dichas entidades, así como al otorgamiento de garantías reales", dijo Ence en el folleto.

En los márgenes de una rueda de prensa el viernes, el director financiero del grupo, Diego Maus, dijo que no se ha establecido un plazo concreto con los bancos para cerrar la refinanciación, como prueba del largo plazo del waiver, y señaló que con la reducción de deuda derivada de la ampliación se restablecerían los ratios financieros.

"Se cumplirán, e incluso se mejorarán", dijo Maus.

Al cierre de 2009, la compañía no cumplía los "covenants" correspondientes a ratio de cobertura de intereses (EBITDA/Intereses), el ratio deuda financiera neta/EBITDA y el el ratio de limitación de deuda neta, se recoge en el documento.

El jueves, Ence anunció una ampliación de capital de 130 millones de euros, el 80 por ciento de los cuales se utilizará para amortizar deuda a corto plazo y el resto para financiar parte de una inversión energética en Huelva.

A la operación acudirán accionistas de referencia, que suscribirán en conjunto un 58,88 por ciento de las nuevas acciones.

Maus indicó que Retos Operativos (vehículo del presidente de Ence, Juan Luis Arregui, con un 22,1% de Ence), Alcor Holding (de los empresarios Alberto Cortina y Alberto Álcocer, con un 21%) y Cajastur (5%) acudirán con el 100 por ciento de su participación, mientras que Atalaya Inversiones (holding de cinco cajas de ahorro, con un 5%) lo hará con el 65 por ciento.

El año pasado, el grupo tuvo pérdidas netas de 154,66 millones de euros por las provisiones vinculadas a la venta de activos en Uruguay, mientras que el ciclo bajista del sector papelero tuvo impacto en las ventas, que cayeron un 18 por ciento, y el EBITDA, que fue negativo en 14,8 millones de euros. La deuda neta del grupo ascendía a 338 millones de euros. [ID:nLDE61P18N]

Información de Jose Elías Rodríguez; editado por Carlos Castellanos

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