Citi Infrastructure Partners presenta su opa por Itínere

viernes 3 de abril de 2009 16:22 CEST
 

MADRID, 3 mar (Reuters) - Citi Infrastructure Partners (CIP) ha presentado el viernes la opa de 2.873 millones de euros prevista por la concesionaria Itínere ITIE.MC, controlada por Sacyr SVO.MC, a 3,96 euros por acción.

CIP, que acordó la compra de Itínere en diciembre, dijo que instrumentará la oferta a través de Pear Acquisition Corporation, quien pujará por el 100 por ciento del capital de la concesionaria cuyo éxito está garantizado de antemano.

En base a los acuerdos alcanzados en su día, Citi adquirirá en una primera fase un 52 por ciento del capital de Itínere (47 por ciento en manos de Sacyr y algo más del 5 por ciento en manos de la caja BBK).

Con posterioridad a la opa, Sacyr entregará un 11,58 por ciento del capital de la concesionaria a cambio de determinados activos y, adicionalmente, la constructora se ha comprometido a vender al mismo precio de la opa otro 27,36 por ciento en el momento en el que Citi tenga liquidez.

En el caso de que Citi se hiciese con el 100 por ciento del capital, la operación ascendería a algo menos de 7.900 millones de euros, ya que, además del coste de la opa, el grupo asumiría una deuda que ronda los 5.000 millones de euros.

Sin embargo, CIP, que en la operación ha estado asesorada por el despacho de abogados CMS Albiñana y Suárez de Lezo, ejecutará después de la opa la venta a las concesionarias Atlantia (ATL.MI: Cotización) y Abertis (ABE.MC: Cotización) de autopistas en España, Portugal, Brasil y Chile por algo más de 1.000 millones de euros en una operación en la que Citi también restará el peso de la deuda asociada a los proyectos vendidos

Además hay que tener en cuenta que Citi no desembolsa dinero alguno por el 11,58 por ciento de Itínere que se paga con la entrega de activos a Sacyr.

Cuando a finales de año se anunció el acuerdo, Sacyr dijo además que se había comprometido con Citi para comprar activos en lanzamiento y construcción en una fase posterior por un importe neto de 450 millones de euros. [ID:nL1266922]

(Información de Andrés González y Carlos Ruano; Editado por Clara Vilar)