ACTUALIZA-Itínere busca colocar un 32% del capital con descuento

jueves 10 de abril de 2008 16:37 CEST
 

(Añade detalles, citas y antecedentes)

Por Carlos Ruano

MADRID, 10 abr (Reuters) - La concesionaria de autopistas Itínere ITIE.MC inicia el viernes la primera colocación pública de acciones del año confiando en la buena respuesta inversora a un negocio recurrente y poco expuesto a los ciclos en un momento de grandes tensiones de liquidez y de incertidumbre económica.

El regulador bursátil aprobó el jueves el folleto de una oferta pública que servirá para financiar el crecimiento de la concesionaria y reducir la elevada deuda de su matriz, Sacyr Vallehermoso SVO.MC.

La oferta se instrumentará mediante una ampliación de capital pública (OPS) de 88,2 millones de acciones nuevas y una oferta pública de 150 millones de acciones ya emitidas.

La empresa y sus coordinadores globales han fijado una banda de precios orientativa y no vinculante de entre 4,14 y 5,10 euros por acción, que suponen valorar la compañía entre 3.369 y 4.150 millones de euros tras la ampliación de capital. Con esta capitalización y el volumen de acciones que previsiblemente estará en manos del público, Itínere aspira a ser un futuro integrante del selectivo del Ibex-35.

Itínere dijo en la documentación remitida al regulador que no ha sustentado estos precios en informes independientes y señala que, considerando la ampliación, la banda orientativa de precios implica un PER (número de veces que el beneficio está contenido en el precio) de entre 81,7 y 100,6 respecto a los resultados proforma de 2007.

La oferta, incluyendo el "green shoe" u opción de compra adicional otorgada a las entidades coordinadoras para el caso de demanda excesiva, representará el 32,198 por ciento del capital de la sociedad tras la ampliación.

Asumiendo la colocación total y un precio en la parte media de la banda, Itínere recaudaría unos 407 millones de euros, de los que 191 millones se destinarían a cancelar deuda con la matriz y los 146 millones restantes a financiar el crecimiento.   Continuación...